5月乘用车市场回暖汽车零部件板块迎来机遇

随着5月份国内乘用车市场销售环比回暖，投资者对汽车零部件行业的兴趣有所提升。分析人士指出，销售转暖主要是由于新能源汽车销售的强劲增长，以及智能网联汽车政策的有序推进，为汽车零部件行业带来了新的发展机遇。

汽车零部件板块整体大涨

近期，乘联会发布2024年5月全国乘用车市场销售数据，全国乘用车市场5月零售171万辆，同比下降1.9%，环比增长11.4%。今年以来，乘用车市场累计零售807.3万辆，同比增长5.7%。

盘面显示，汽车零部件板块18日整体上涨2.44%。其中，鸿泉物联、万通智控、通达电气、索菱股份、德宏股份、超捷股份、苏奥传感、博俊科技、沪光股份涨幅区间为8.15%至20%。

个股方面，鸿泉物联股价18日上涨20%，全天换手率5.87%，振幅20.44%，全天成交9147.0万元，该股近5个交易日累计涨31.68%。龙虎榜数据显示，该股18日上榜营业部席买入金额为2613.09万元，卖出金额为1349.78万元，合计净买入1263.31万元。具体来看，华鑫证券上海茅台路证券营业部、华泰证券上海武定路证券营业部分别买入797.94万元、672.87万元;中国国际金融北京建国门外大街证券营业部、高盛证券上海浦东新区世纪大道证券营业部分别卖出336.64万元、324.82万元。

目前，索菱股份股价已经连续两日涨停。该公司主要从事CID系统的研发、生产和销售，向客户提供车联网硬件和软件服务，以及自动驾驶开发。目前，公司已经成功开发出车联网应用平台，整合了多项核心技术功能。2024年1至3月，公司实现营业收入3.12亿元，同比增长47.81%;净利润967.05万元，同比增长1523.31%。

优胜劣汰是汽零赛道的主旋律

行业方面，2022年至2023年，汽车消费连续两年超预期，2024年，汽车相关产业链更多的机会来自结构性，国产车的市场份额和销量仍然在增长。“对于零部件来说，多数零部件客户主体是自主品牌，例如座椅、被动安全、音响、微电机等赛道，目前还处于快速的国产替代阶段。”国金证券分析师陈传红表示,“我们认为优胜劣汰是汽零赛道未来几年的主旋律，长期推荐格局好的龙头公司。同时，我们应该看到一个趋势，随着汽车研发周期的缩短和成本要求的提高，供应链垂直和横向一体化趋势明确，建议重点关注品类扩张能力强的龙头公司。”

展望2024年，民生证券分析师崔琰认为:“预计今年国内乘用车总批发量同比增长6%，奠定零部件需求基础，预计零部件仍为结构性行情。”

18日，上海一券商研究员向《大众证券报》记者表示:“投资者应持续关注行业动态，特别是新能源汽车和智能网联技术的发展，将为投资者提供更为明确的市场导向和投资机会。投资者应特别关注在智能化和新能源领域有深入研究和技术积累的零部件公司。”

投资策略上，崔琰建议关注两条产业链。一是新势力产业链:建议关注华为产业链，如沪光股份、文灿股份、星宇股份、瑞鹄模具、光峰科技、上声电子、上海沿浦。二是智能化核心主线:建议关注智能驾驶，如伯特利、德赛西威、科博达;智能座舱，如上声电子、光峰科技、继峰股份;减速器:如双环传动、精锻科技。